今日，A股低開高走，科技股表現(xiàn)活躍，科創(chuàng)50盤中一度大漲逾5%，再創(chuàng)3年半新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等也均創(chuàng)出多年來新高。超4500只個股上漲，成交小幅萎縮至2.35萬億元。

盤面上，業(yè)績預(yù)升、芯片、光伏、黑色家電等板塊漲幅居前，元器件、旅游、通信設(shè)備、電機制造等板塊小幅調(diào)整。

Wind實時檢測數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)獲得逾369億元主力資金凈流入，計算機、電力設(shè)備也獲得超百億元凈流入，機械設(shè)備獲得逾92億元凈流入，醫(yī)藥生物、有色金屬、傳媒亦獲得超50億元凈流入。僅銀行、煤炭、食品飲料三行業(yè)遭主力資金小幅凈流出。

展望后市，太平洋證券指出，統(tǒng)計10年以來，國慶節(jié)前五個交易日的累計漲幅，節(jié)前指數(shù)下跌概率60%，上漲概率40%，國慶節(jié)前投資者更傾向于兌現(xiàn)收益以規(guī)避節(jié)假日的不確定性。預(yù)計A股走勢將繼續(xù)以震蕩為主，建議投資者規(guī)避融資占比較大的板塊。

華泰證券認(rèn)為，近期A股走勢偏震蕩，流動性行情下，市場情緒是影響A股走勢的關(guān)鍵。乖離率持續(xù)三日回至負(fù)數(shù)，RSI小幅回落但仍在50以上，預(yù)示市場短期或存在一定的結(jié)構(gòu)性機會，但彈性仍需增量資金配合。市場反復(fù)震蕩下，估值分化系數(shù)邊際上行接近9月初點位，關(guān)注資金高切低換的配置機會。

市場熱點方面，芯片概念股今日全線走強，板塊指數(shù)大漲近3%，創(chuàng)歷史新高。恒合股份開盤僅約10分鐘直線30%漲停，神工股份、江豐電子、長川科技、興福電子等多股20%漲停，張江高科、通富微電等超30股漲?；驖q超10%。

第三代半導(dǎo)體、存儲芯片、光刻機、先進封裝等多個細(xì)分板塊也紛紛創(chuàng)歷史新高，聯(lián)合化學(xué)、華軟科技、百合花、彤程新材等批量漲停。

消息面上，美東時間周二盤后，美光科技CEO Sanjay Mehrotra在財報電話會上指出，預(yù)計全球存儲芯片（尤其 HBM）供需不平衡將加劇，因DRAM 庫存低于目標(biāo)，而NAND 庫存持續(xù)下降；同時，明年HBM產(chǎn)能已基本鎖定，需求增長顯著，2026 年HBM出貨量增速預(yù)計超整體DRAM，成存儲板塊核心增長動力。

上海證券表示，隨著AI浪潮帶動運算與儲存需求持續(xù)增長，全球存儲器產(chǎn)業(yè)加速邁向DDR5與高頻寬存儲器（HBM），DDR4規(guī)格逐步邁入停產(chǎn)，預(yù)計至2026年第四季，全球DDR4產(chǎn)能將僅剩2025年第一季的25%—33％，但電視、WiFi路由器等消費性電子產(chǎn)品依舊對DDR4有高度依賴，由于全球供需缺口確立，DDR3／DDR4報價有望持續(xù)上漲。

光伏概念股今日也全線上揚，光伏設(shè)備、BC電池、TOPCon電池、HJT電池等多個細(xì)分板塊放量大漲。向日葵(300111)連續(xù)3日20%漲停，藍豐生化、TCL中環(huán)、福達合金、福萊蒽特等也紛紛強勢封板。

工信部、國家發(fā)改委日前聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展指引》，明確提出加強屋頂光伏等新能源基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)利用。

此外，國家能源局局長王宏志發(fā)表文章《以更大力度推動我國新能源高質(zhì)量發(fā)展》指出，加快破解產(chǎn)業(yè)鏈上下游階段性供需失衡矛盾，專項整治光伏產(chǎn)業(yè)“內(nèi)卷式”競爭，推動光伏等產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級，促進新能源發(fā)電及相關(guān)產(chǎn)業(yè)有序競爭和良性健康發(fā)展。

同時，上海有色網(wǎng)指出，受枯水期影響，10月多晶硅四川地區(qū)面臨減產(chǎn)預(yù)期，可能導(dǎo)致上游供給收緊。

開源證券稱，頭部光伏玻璃企業(yè)自7月開始集體減產(chǎn)，推進多晶硅產(chǎn)能整合，企業(yè)行為契合政策導(dǎo)向，推動行業(yè)供需結(jié)構(gòu)改善。建議關(guān)注硅料環(huán)節(jié)兼并重組及控產(chǎn)進展受益標(biāo)的。